Es una palabra de origen Mapuche (es igual a williche o huilliche). Quiere decir "gente del sur". Es un término usado en Chile para referirse a los indígenas originarios de las regiones de Los Lagos y Los Ríos.
Sinónimos de güilliche son williche huilliche
Usado así en Chile
"Güilliche quiere decir indígena del sur, en Chile."